Quels sont les différents types de SCPI fiscales ?

Le principe d’une SCPI fiscale est de vous permettre de jouir d’avantages fiscaux en réalisant un investissement dans l’immobilier d’habitation. La nature de ces avantages fiscaux dépend principalement du type de SCPI fiscale dans laquelle vous investissez. À ce sujet, précisions qu’il existe 3 types de SCPI fiscales : la SCPI Pinel, la SCPI Malraux et la SCPI déficit foncier. Que valent-elles chacune ?

SCPI Pinel

Réaliser un investissement locatif dans une SCPI Pinel vous permet de jouir de tous les avantages fiscaux accordés par la loi Pinel. Il s’agit notamment d’une réduction progressive d’impôt de 12, 18 et 21 % accordé lorsque vous vous engagez à louer le bien immobilier pour 6, 9 ou 12 ans. Le dispositif, qui a longtemps été réservé aux particuliers, passe désormais dans le giron des SCPI. Pour en profiter, il vous suffit de vous engager sur la durée de location correspondant à l’avantage fiscal auquel vous prétendez.

Les +

Il est clair que faire cet investissement comporte de nombreux avantages. L’une d’elles est que vous pouvez réduire votre assiette fiscale jusqu’à 21 %. Le plus important, c’est que la réduction d’impôt est due dès l’année d’investissement, en plus d’inclure les frais notariaux.

Avec tout ça, il ne vous faudra que quelques milliers d’euros à investir dans une SCPI Pinel. En retour, elle vous fait bénéficier de la diversification des actifs, ce qui vous garantit une sécurité locative.

De même, la gestion est prise en charge par une société de gestion, autant pour la location que pour la revente du bien à l’issue de la durée de location. Vous n’avez donc aucun souci de gestion.

Les –

Au-delà de tous ces avantages, le SCPI Pinel n’est pas exempt d’inconvénients. D’abord, les rendements sont faibles, à cause des plafonds de loyers appliqués. Ensuite, les liquidités ne sont que faiblement disponibles. Pour finir, les frais appliqués sont relativement élevés.

SCPI Malraux

Avec une SCPI Malraux, vous jouissez de la défiscalisation accordée par le dispositif Malraux, qui consacre l’investissement dans les actifs à rénover. En effet, la réduction d’impôt Malraux est dite « One shot », c’est-à-dire qu’elle est accordée une seule fois, à un taux de 30 %.

Ce taux est appliqué sur le montant des travaux de rénovation dans une limite de 100 000€ et le montant de la réduction est imputable à celui de l’imposition. Il faudra tout de même que le bien dans lequel la SCPI investit soit localisé dans un secteur géographique très précis et que l’investissement dure au moins 9 ans.

Les +

La SCPI Malraux donne droit à tous les avantages dus dans le cadre d’un tel placement : facilité de gestion et avantage fiscal. En plus, vous avez l’assurance que le placement se fait dans des actifs de qualité, étant donné qu’il s’agit de biens implantés dans des secteurs sauvegardés.

Les –

Déjà, l’avantage fiscal est « One shot », c’est-à-dire qu’il n’est accordé qu’une seule fois. De plus, pour en bénéficier, il faut que vous déteniez les parts pour une durée minimale de 9 ans. Il s’agit donc d’un investisseur à long terme.

SCPI déficit foncier

Il y a déficit foncier dès lors que les revenus fonciers perçus sont inférieurs aux charges déductibles. Ainsi, une SCPI qui investit dans les immeubles à rénover peut se retrouver en déficit foncier, en général à cause du montant des travaux de rénovation réalisés. Voilà pourquoi l’avantage fiscal accordé prend la forme de déduction du montant des travaux, cela, de trois manières, à savoir :

déduction des revenus fonciers existants ;
déduction des revenus fonciers à venir ;
déduction sur le revenu dans son ensemble.

En somme, lorsque le déficit n’est pas entièrement déductible des revenus fonciers, il peut être déduit des revenus globaux. Dans tous les cas, il est plafonné à 10 700€ par an. S’il y a surplus, il est reporté sur l’exercice suivant, cela, pour 10 années.

Les +

Dans les SCPI, le plafond de niche fiscale est de 10 000€ par investisseur. Dans une SCPI déficit foncier, il n’y a pas de plafond. Vous pouvez donc investir autant que vous voulez.